Dana a finalisé la vente de son activité hors route à Allison Transmission Holdings pour 2,7 milliards de dollars américains, le fournisseur se concentrant désormais sur le service aux clients de véhicules légers et de véhicules commerciaux dotés de systèmes de transmission traditionnels et électrifiés. La transaction, évaluée à 7,5 fois le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements attendu de l’unité hors route pour 2025, représente ce que Dana a décrit comme une étape importante dans sa stratégie de transformation.
Le produit permettra à Dana de réduire sa dette d’environ 2 milliards de dollars américains, atteignant ainsi son objectif de levier net de 1x sur le cycle économique. La société prévoit également de restituer 1 milliard de dollars américains à ses actionnaires jusqu’en 2027, dont environ 650 millions de dollars américains déjà restitués depuis l’annonce de la transaction.
Dans un communiqué, R. Bruce McDonald, président-directeur général de Dana, a déclaré : « Nous sommes désormais une entreprise plus ciblée, dédiée à servir les clients de véhicules légers et commerciaux avec des systèmes à la fois traditionnels et électrifiés. Cette cession, combinée à l’exécution réussie de notre plan de réduction des coûts, renforcera notre bilan, améliorera nos marges, réduira la complexité et nous positionnera pour accélérer l’innovation et la croissance sur nos principaux marchés. «
Goldman Sachs et Morgan Stanley ont servi de conseillers financiers de Dana pour la transaction.
Source : Dana