UBS a averti que les pénuries de puces mémoire provoquées par l’expansion rapide des centres de données d’IA pourraient perturber la production automobile mondiale dès le deuxième trimestre, avec des hausses de prix unitaires dépassant déjà 100 % dans certains cas. Dans une note aux investisseurs, l’analyste David Lesne a déclaré que la banque « n’exclurait pas un risque de baisse important » pour la fabrication automobile en raison de la demande croissante de puces haut de gamme mettant à rude épreuve les approvisionnements en plaquettes de silicium partagés entre les deux secteurs.
Le goulot d’étranglement se concentre sur les puces de RAM dynamique (DRAM), que les constructeurs automobiles achètent généralement avec des spécifications plus anciennes et moins avancées que celles qui alimentent les serveurs d’IA. Les trois principaux producteurs de DRAM – Samsung Electronics, SK Hynix et Micron Technology, respectivement – donnent tous la priorité au segment plus rentable des centres de données plutôt qu’aux applications automobiles.
Matthew Beecham, analyste de recherche sur la mobilité mondiale chez S&P, a écrit dans un rapport du 8 janvier que « les constructeurs automobiles sont confrontés à une fenêtre de plus en plus étroite pour repenser les systèmes et verrouiller l’approvisionnement » alors que les usines de fabrication de plaquettes déplacent leur capacité de production vers une infrastructure d’IA à marge plus élevée. La pénurie de mémoire menace de contraindre les constructeurs automobiles à de longues négociations avec les fournisseurs de premier rang sur la récupération des prix, tout en rivalisant avec les entreprises technologiques pour une capacité limitée.
Parmi les fournisseurs identifiés par UBS comme présentant un risque accru figuraient ceux qui étaient plus exposés aux systèmes de conduite autonome et aux composants électroniques. Les analystes ont souligné que Visteon et Aumovio étaient particulièrement exposés parmi les fournisseurs, tout en projetant des inconvénients plus importants pour les acteurs plus récents et plus avancés en technologie comme Tesla et Rivian que pour les équipementiers traditionnels comme Ford ou General Motors.
Cet avertissement fait écho à la crise des semi-conducteurs de l’ère pandémique qui a coûté aux constructeurs automobiles la production de millions de véhicules lorsque les constructeurs automobiles ont annulé leurs commandes de puces en anticipant une récession et un affaiblissement prolongé de la demande. Au lieu de cela, les ventes de voitures ont rebondi plus rapidement que prévu, les laissant nettement déficitaires. Les fabricants de puces avaient orienté leur capacité vers l’électronique grand public lors des fermetures d’usines, laissant les constructeurs automobiles en fin de liste d’attente de 20 à 52 semaines lorsque la production a repris.
La crise, aggravée par des incendies d’usines, des conditions météorologiques extrêmes et des tensions géopolitiques, a éliminé environ 11 millions de véhicules des plans de production mondiaux pour 2021 et a généré plus de 210 milliards de dollars de perte de revenus pour l’industrie.