Einride a annoncé qu’elle déploierait 500 camions Tesla Semi à travers l’Amérique du Nord pour servir Amazon et d’autres expéditeurs dans le cadre de ce que l’entreprise appelle la plus grosse commande de ce modèle à ce jour. Il dépasse le contrat de 370 camions conclu par WattEV en mai 2026 et triplera la flotte électrique d’Einride, passant d’environ 250 véhicules à environ 750.
Les nouveaux camions traverseront les corridors de fret de Californie, du Texas, du New Jersey, de l’Illinois et de la Géorgie, arrivant par phases sur 24 mois à partir de septembre et coordonnés par Saga AI, le logiciel d’optimisation de flotte d’Einride, qui a jusqu’à présent parcouru plus de 19 millions de kilomètres électriques sur sept ans. Les actions de la société ont augmenté de 12 % suite à cette annonce, parallèlement aux prévisions des analystes selon lesquelles la croissance des revenus ferait plus que doubler au cours du deuxième semestre 2026.
Certains aspects du volet financement de l’accord restent opaques : le propre communiqué de presse d’Einride indique que le déploiement est « entièrement financé par des solutions de financement de tiers », sans toutefois divulguer de conditions ni de détails spécifiques. Cela est important car la société n’a déclaré que 77 millions de dollars en espèces à la fin du deuxième trimestre 2026, ce qui est nettement inférieur au montant qu’il en coûterait pour acquérir 500 Tesla Semis. Sur une base unitaire, le Semi commence à 290 000 dollars américains, donc 500 coûteraient 145 millions de dollars américains.
Einride cite un montant de 800 millions de dollars américains de « revenus récurrents annuels potentiels à long terme dans le cadre de plans d’affaires conjoints », bien que cela mérite également un examen minutieux. Le même chiffre figurait précédemment dans le rapport d’Einride pour le premier semestre 2026, sous la forme d’un pipeline non converti plutôt que de revenus engagés. On ne sait pas exactement comment cela sera réalisé ; dans l’état actuel des choses, l’entreprise reste fortement dépendante du transport pour un seul client, Amazon, et cela n’a pas changé dans le cadre du nouvel accord.
Dans le même temps, le chiffre d’affaires réel de l’entreprise au premier semestre s’est élevé à seulement 27 millions de dollars, en hausse de 26 % d’une année sur l’autre, avec une perte nette qui s’est élargie à 117 millions de dollars. Cela s’explique en grande partie par des frais ponctuels liés à sa cotation au Nasdaq en juin. Comme de nombreuses petites entreprises de conduite autonome et start-up de camionnage, elle continue de subir des pertes sans garantie d’une clientèle fiable ou diversifiée. Beaucoup ont fermé leur siège ces dernières années, parmi lesquels Nikola, Proterra, Hyzon et Volta.
Bien entendu, Tesla tire un avantage évident du fait de trouver un seul client disposé à concentrer 500 camions sur des corridors fixes et reproductibles à travers cinq États. C’est précisément le type de densité qui rend viable son investissement dans l’infrastructure Megacharger. Le constructeur automobile a mené une livre de jeu similaire avec le programme d’accélérateur de flotte dédié aux véhicules électriques d’Uber Freight en septembre 2025, subventionnant les achats de semi-remorques et garantissant des contrats de fret pour construire la même utilisation de recharge au niveau du corridor.
Du côté de la production, le Semi de Tesla reste malgré tout en retard sur le calendrier, ayant raté son objectif de volume pour 2026 en raison de goulots d’étranglement dans sa technologie de cellules de batterie 4680. Le constructeur automobile embarqué a lancé une campagne d’embauche pour son usine du Nevada l’année dernière en prévision d’une production de masse. Les problèmes liés au processus de production du 4680 semblent désormais être externalisé aux start-ups ; un « Cell Giga Challenge » a été lancé dans l’usine de Berlin, visant à améliorer la fiabilité et la rentabilité de la fabrication.
Même si elle représente désormais de loin la plus grande partie de sa flotte, Tesla constitue un apport pour Einride plutôt qu’un pari stratégique sur un seul constructeur de camions. L’entreprise exploite des camions de six marques : Daimler, Scania, MAN, DAF, BYD et maintenant Tesla. Einride traite sa couche de coordination Saga AI, et non le matériel d’un constructeur de camions individuel, comme le produit réel qu’il vend aux expéditeurs.
La distinction est importante étant donné l’adoption relativement lente des camions électriques. Karin Rådström, directrice générale de Daimler Truck, a déclaré ce mois-ci que son entreprise s’attendait à ne pas atteindre les objectifs d’émissions de la flotte européenne malgré une croissance limitée de la demande. Le constructeur de camions a vu ses ventes de camions électriques à batterie augmenter de 21 % au cours du deuxième trimestre 2026, mais il a cité le manque d’infrastructures de recharge et la parité des coûts avec le diesel comme véritables contraintes. Le modèle de capacité de fret d’Einride élimine complètement ces deux problèmes du côté de l’expéditeur, c’est pourquoi il acquis chargeant la société de logiciels Flipturn en juillet pour contrôler directement cette couche.
Einride a bâti sa réputation sur l’idée que la couche d’intelligence compte plus que le matériel qui la sous-tend. En ajoutant Tesla simplement comme son nouveau fournisseur plutôt que comme un partenariat déterminant, la société teste discrètement si cette thèse est valable même lorsque le fournisseur en question est lié à l’échelle, à la gravité du marketing et à l’incertitude de production de Tesla.