Eaton a accepté de regrouper son groupe Mobility avec Dana Incorporated dans le cadre d’une transaction Reverse Morris Trust évaluée à environ 5,1 milliards de dollars américains, avec une valeur d’entreprise combinée de plus de 10 milliards de dollars américains. L’accord devrait être finalisé au premier trimestre 2027, créant une entité avec un chiffre d’affaires pro forma projeté de 11 milliards de dollars.
Les actionnaires d’Eaton détiendront au moins 50,1 % de la société issue du regroupement et Eaton recevra une distribution en espèces de 1,1 milliard de dollars américains. L’accord devrait avoir un effet immédiatement relutif sur le taux de croissance et les marges d’Eaton, avec 250 millions de dollars d’économies de coûts annuels visés dans les 24 mois suivant la conclusion.
Dans un communiqué, R. Bruce McDonald, président-directeur général de Dana, a déclaré : « Nous sommes ravis de réunir le groupe Mobility d’Eaton avec Dana. L’ajout des positions de leader de Mobility Group dans les technologies de transmission, d’embrayage et de gestion de puissance pour véhicules commerciaux, combiné aux atouts de Dana en matière d’essieux, d’arbres de transmission, d’électrification, de gestion thermique et de produits d’étanchéité, créera une plate-forme mondiale véritablement différenciée. Ensemble, nous serons mieux placés pour servir nos clients, investir dans l’innovation et conduire création de valeur à long terme pour les actionnaires de la société issue du regroupement.
Après l’achèvement, Eaton se concentrera sur ses activités électriques et aérospatiales, en ciblant les centres de données, les infrastructures et la défense.
Source : Eaton