Samsung Electronics a augmenté les prix des services avancés de fabrication de puces sous contrat jusqu’à 15 % sur les nouvelles commandes, a rapporté, alors que la demande croissante de puces d’IA resserre la capacité dans une activité de fonderie longtemps dominée par TSMC. L’augmentation de la demande en juillet a frappé le plus durement le procédé SF4 4 nm de Samsung, les clients chinois et américains absorbant des hausses de 10 à 15 % en un seul mois, contre 5 à 10 % pour les clients de Taiwan, le marché intérieur de TSMC.
Les tranches SF5 5 nm de Samsung ont augmenté d’un taux similaire de 10 à 15 %, tandis que son ancienne technologie 8 nm a augmenté de près de 10 %. La ligne de production de SF4 de l’entreprise dans son usine de Pyeongtaek en Corée du Sud fonctionne à pleine capacité depuis fin 2025, fournissant des puces logiques à Qualcomm ainsi que des puces de base pour les produits de mémoire à large bande passante de Samsung. Samsung a refusé de commenter Reuters de toute façon.
Les clients chinois ont accepté les augmentations les plus fortes de tous les marchés, même si Samsung ne peut pas honorer toutes les commandes compte tenu de ses obligations existantes envers les clients américains et de ses propres besoins internes en matière de puces. Cependant, cette volonté de payer plus illustre comment les restrictions américaines sur l’exportation d’équipements avancés de fabrication de puces vers la Chine ont poussé les entreprises chinoises à s’appuyer davantage sur les fonderies étrangères. Cela canalise effectivement une partie de la pression exercée par les États-Unis sur le secteur chinois des puces en revenus pour un fabricant asiatique rival.
Ces augmentations marquent un revirement significatif pour une division de fonderie qui a perdu de l’argent chaque année depuis 2022 et qui est restée longtemps à la traîne de son homologue taïwanais TSMC, qui représentait plus de 70 % du chiffre d’affaires mondial des fonderies au premier trimestre 2026, contre 7 % pour Samsung. Lee Min-hee, analyste chez BNK Investment & Securities, a attribué le nouveau pouvoir de fixation des prix de Samsung directement aux propres contraintes de capacité de TSMC : « Alors que TSMC fait face à une capacité limitée et augmente ses prix, les clients se tournent vers des concurrents tels que Samsung et Intel, ce qui incite Samsung à augmenter également ses prix. » Elle a ajouté que des augmentations continues pourraient permettre à l’activité de fonderie de retrouver des bénéfices « dès l’année prochaine, plus tôt que prévu ».
Les clients du secteur automobile ont joué un rôle important dans cette reprise. Samsung a signé un accord de 16,5 milliards de dollars sur huit ans en 2025 pour fabrication Les puces AI6 de nouvelle génération de Tesla dans ses installations du Texas, ces produits étant destinés à alimenter les systèmes de conduite autonome du constructeur automobile et les robots humanoïdes prévus. Parallèlement, BYD a eu des discussions séparées avec Samsung sur la production de futures puces de conduite autonome. Samsung fournit également des processeurs d’infodivertissement et de connectivité à BMW, Volkswagen, Hyundai et Ferrari, ce qui lui confère une visibilité à la fois sur le silicium IA de pointe et sur l’électronique automobile à plus grand volume.
Toutefois, cet effet de levier pourrait ne pas durer indéfiniment, étant donné qu’il découle directement de l’incapacité des clients à obtenir une allocation chez TSMC plutôt que d’un changement indépendant dans la position concurrentielle de Samsung. TSMC investit déjà des dizaines de milliards de dollars pour augmenter sa propre capacité, un processus qui prendra des années mais qui pourrait à terme atténuer le goulot d’étranglement qui joue actuellement en faveur de Samsung. Samsung s’attend à ce que les nœuds de processus avancés génèrent plus de la moitié des revenus des fonderies cette année, les applications d’IA et de calcul haute performance représentant à elles seules plus de 30 %, contre 15 à 20 % fin 2025.
En d’autres termes, le redressement de la fonderie de Samsung repose sur une combinaison qu’il ne contrôle pas totalement : un goulot d’étranglement temporaire de TSMC qu’il exploite pour son pouvoir de fixation des prix, et des clients chinois – du secteur automobile et autres – dont les options se sont réduites en raison d’un conflit géopolitique qu’ils n’ont pas créé. L’un ou l’autre pourrait changer à nouveau avant que la capacité propre de Samsung ou ses relations dans le secteur automobile ne se transforment en une position concurrentielle durable.