LAS VEGAS — L’abordabilité est un mot à la mode tout aussi important pour les prêteurs automobiles que pour les concessionnaires automobiles, à en juger par les discussions lors de la conférence et exposition 2026 sur le financement des véhicules de l’American Financial Services Association.
« L’abordabilité est une contrainte pour le marché qui maintient les consommateurs à l’écart », a déclaré Satyan Merchant, vice-président principal de l’automobile et des prêts hypothécaires chez TransUnion, lors d’un panel « Industry Pulse » le 1er février lors de la conférence des prêteurs.
« Les ventes de 2026 sont orientées vers le bas », a déclaré Merchant lors du panel. Les principaux obstacles aux ventes en 2026 sont la hausse des prix et l’incertitude économique, a-t-il déclaré.
Selon TransUnion, un bureau d’évaluation du crédit basé à Chicago, les mensualités moyennes et le montant moyen financé ont augmenté pour les prêts aux véhicules neufs et d’occasion, malgré les réductions de taux d’intérêt décidées par la Réserve fédérale.
Le résultat net est que le paiement mensuel moyen pour un véhicule d’occasion était presque le même que le paiement mensuel moyen pour un véhicule neuf au quatrième trimestre 2019, juste avant la pandémie de COVID-19, a déclaré Merchant.
Une autre intervenante du même panel, Amy Martin, directrice générale de S&P Global, a déclaré qu’en moyenne dans l’ensemble du secteur, les impayés ne semblent pas trop graves par rapport aux normes historiques et que l’accès au crédit est bon pour la plupart des acheteurs de véhicules neufs.
Cependant, elle a déclaré que même si la part globale des prêts accordés aux emprunteurs à risque est relativement faible, les pertes et les pertes potentielles pour de nombreux prêts à risque sont en augmentation, en raison des impayés et des pertes sur prêts douteux.
Martin se concentre sur les titres adossés à des actifs, soutenus par des prêts et des baux automobiles. Sur le marché dit des ABS, les prêteurs accordent en fait des prêts et des baux automobiles, puis vendent ces prêts aux investisseurs.
Les investisseurs perçoivent les revenus des prêts et des baux au fur et à mesure de leur remboursement, soutenus par des garanties de remboursement à toute épreuve. Les prêteurs obtiennent plus d’argent pour accorder des prêts et des baux supplémentaires, au lieu d’attendre de recouvrer les prêts au fur et à mesure de leur remboursement.
Les prêteurs à risque élevé vendent des prêts sur le marché des ABS, mais ce n’est généralement pas une priorité. En revanche, les ventes d’ABS sont fortement concentrées parmi les sociétés financières indépendantes spécialisées dans les prêts subprime.
« Les impayés et les pertes de premier ordre dépassent les niveaux d’avant la COVID-19, mais restent inférieurs aux niveaux records de la Grande Crise financière » de 2008-2009, a déclaré Martin. Les résultats pour les ménages à risque sont « bien pires », a-t-elle ajouté.
Le panéliste Jeremy Robb, économiste en chef du fournisseur Cox Automotive basé à Atlanta, a déclaré que l’augmentation des autres coûts liés à l’automobile ajoute à la perception que les véhicules sont inabordables, y compris l’entretien et la réparation, ainsi que les pièces et équipements, mais surtout l’assurance automobile.
Selon Cox Automotive, les coûts de l’assurance automobile ont augmenté en moyenne de 12,7 % par an, chaque année, au cours des cinq dernières années.
« C’est pourquoi les consommateurs ressentent ce qu’ils ressentent » à propos de l’abordabilité, a déclaré Robb.